2024-12-26T09:13:00+0000

Im Video erwähnte Links: ▶ X: @Hannes Zipfel ▶ COT-Daten insider-week.com: https://insider-week.com/en/cot/ ▶ Detaillierte COT-Reports auf barchart.com: https://www.barchart.com/futures/commitment-of-traders ▶ Saisonalität für XAU, XAG & BTC etc.: https://insider-week.com/de/seasonal-charts/ Die Bedeutung der COT-Reports der CFTC Die Commitments of Traders (COT) Reports der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sind deshalb so wichtig, weil sie detaillierte Einblicke in die Positionierung verschiedener Marktteilnehmer in den US-Terminmärkten geben. Diese Informationen sind für Händler, Investoren und Analysten von großer Bedeutung, um Marktdynamiken besser zu verstehen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Im Folgenden die wichtigsten Gründe: 1. Transparenz über Marktpositionen Die COT-Berichte zeigen, wie verschiedene Gruppen von Marktteilnehmern positioniert sind: Commercials (Hedgers): Unternehmen, die Futures nutzen, um ihre Geschäfte abzusichern. Non-Commercials (Spekulanten): Große Spekulanten wie Hedgefonds und institutionelle Investoren. Nonreportables: Kleinere Händler, die unterhalb der Berichtsschwelle liegen. Diese Daten helfen, die Interessen und Strategien der einzelnen Gruppen zu analysieren. 2. Analyse von Marktsentiment Ein Überschuss an Long- oder Short-Positionen bei bestimmten Gruppen kann als Indikator für das Marktsentiment dienen. Beispiel: Wenn Spekulanten stark netto long sind, könnte das auf überhöhten Optimismus hinweisen, was ein Umkehrsignal sein kann. 3. Erkennung von Extremwerten Extrempositionierungen in den COT-Daten können auf mögliche Marktwendepunkte hindeuten: Überkaufte oder überverkaufte Bedingungen. Hinweise darauf, dass sich ein Trend erschöpfen könnte. 4. Verständnis der Marktstruktur Die Berichte geben Einblicke in das Zusammenspiel von Spekulanten und Hedgern, was dabei hilft, die zugrunde liegenden Fundamentaldaten eines Marktes besser zu verstehen. Commercials sind oft als Kontraindikatoren angesehen, da sie in der Regel gegen den Markttrend absichern. 5. Langfristige Strategien Viele langfristige Investoren verwenden die COT-Daten, um Trends zu analysieren und Positionen entsprechend zu planen. Die historische Entwicklung der Positionen zeigt oft wiederkehrende Muster und Zyklen. 6. Makroökonomische Bedeutung Der COT-Report deckt eine Vielzahl von Märkten ab, darunter Rohstoffe (Gold, Öl, Weizen), Währungen (USD, EUR), Anleihen und Aktienindex-Futures. Dadurch können Händler globale Markttrends und Korrelationen besser verstehen. Begrenzungen des COT-Reports: Zeitverzögerung: Die Daten spiegeln den Stand von Dienstag wider und werden erst am Freitag veröffentlicht. Keine Preisprognosen: Der Bericht zeigt nur die Positionen, aber keine zukünftige Preisentwicklung. Interpretationsaufwand: Die Daten erfordern eine detaillierte Analyse und sind ohne Kontext schwer einzuordnen. Fazit: Der COT-Report ist ein wertvolles Werkzeug für die Marktanalyse, insbesondere für Trader, die auf die Positionierung und das Verhalten verschiedener Marktteilnehmer achten. Er ist jedoch kein alleiniger Indikator und sollte immer im Kontext anderer Analysen genutzt werden.